حتى وفقًا للمعايير المتطرفة لتداول العملات المشفرة ، كانت الأسابيع القليلة الماضية رحلة شاقة لـ Binance ، أكبر بورصة في العالم لأصول التشفير.
بعد انهيار منافستها FTX في وابل من مزاعم الاحتيال والإجرام الشهر الماضي ، انهارت الثقة في القطاع بأكمله.
سحب العملاء أكثر من 3 مليارات دولار (حوالي 24000 كرور روبية) من Binance في يوم واحد من الأسبوع الماضي كجزء من جنون استمر ثلاثة أيام شهد سحب أكثر من 6 مليارات دولار (حوالي 48000 كرور روبية).
يوم الجمعة ، أوقفت شركة المحاسبة Mazars ، التي تعمل مع Binance لتقديم تقرير “إثبات الاحتياطيات” ، العمل بشكل مفاجئ مع جميع شركات التشفير بسبب “سوء الفهم العام” لما كانت تقدمه.
لا يعتبر تقرير “إثبات الاحتياطيات” تدقيقًا كاملاً ولا يقدم أي معلومات حول الخصوم.
أشارت تقارير إعلامية إلى أن المدعين العامين الأمريكيين ما زالوا يدرسون تهم غسل الأموال وخرق العقوبات ضد الشركة وربما مؤسسها المشارك والرئيس التنفيذي تشانغبينج تشاو. وقد رفضت الشركة التعليق على التحقيق.
إن المخاطر لا يمكن أن يكون أعلى من ذلك.
قال دان أشمور ، المحلل في شركة استثمار العملات المشفرة Invezz: “من المهم للغاية أن تبقى Binance على قيد الحياة”.
“أي نوع من الزوال سيكون بمثابة ضربة مدمرة للعملات المشفرة ، ومن المرجح أن يسحب جزءًا هائلاً من الصناعة معها.”
بالنسبة إلى Leigh Drogen من Starkiller Capital ، سيكون الأمر بمثابة “هرمجدون” بالنسبة لأسعار الأصول المشفرة قصيرة الأجل إذا انهارت Binance.
المستثمرون مرتبكون وخائفون
لم يساعد ظهور Zhao العام في تهدئة التوتر.
في مقابلة حديثة مع CNBC ، زعم أن الشركة “نسيت نوعًا ما” جزء من دفعة 2.1 مليار دولار (تقريبًا 17000 كرور روبية) تلقتها Binance من FTX العام الماضي.
قال Zhao إن “جزءًا كبيرًا” قد تم دفعه في رمز FTX الذي لا قيمة له حاليًا في المنزل ، لكنه ظل دون تغيير لمدة 18 شهرًا قبل أن تتذكر Binance وتحول المبلغ ، ثم قيمته 580 مليون دولار (حوالي 4700 كرور روبية).
كتب Genevieve Roch-Decter من Grit Capital في مقال رأي لـ Coindesk ، وهو منفذ إخباري للعملات الرقمية: “من المفترض أن يجعلني نسيان أكثر من نصف مليار دولار أشعر بثقة أكبر في قدرة Binance على إدارة البورصة بشكل صحيح”.
يشير النقاد إلى أن تشاو يميل إلى الإدلاء ببيانات عامة مربكة ومتناقضة في بعض الأحيان.
إنه يدعي أنه يريد الشفافية لكن Binance ترفض الكشف حتى عن معلومات الشركة الأساسية مثل مكان تسجيلها ، ناهيك عن الخضوع لتدقيق كامل ، كما يجب أن تخضع شركة متداولة علنًا.
يرضخ Zhao للمنظمين في بعض الولايات القضائية ، لكنه يُبقي عمله الرئيسي بعيدًا عن أعين المتطفلين في جزر كايمان.
يشدد على صلابة مؤسسته وكفاءتها ، لكن خلاصته الشخصية على Twitter ترسم صورة لفرقة فردية يدعمها متدربون.
وتساءل دروجن: “من يدير العرض هناك؟ هل هو نفس FTX”.
وقال إن سلوك زهاو “مشابه بشكل مخيف” لسام بانكمان فرايد ، رئيس FTX المحتجز الآن في انتظار تسليمه إلى الولايات المتحدة بتهم تتعلق بجرائم مالية.
قال دروجين: “الجميع مرتبكون وخائفون للغاية بشأن ذلك”.
عندما طُلب منه توضيح تفاصيل هيكل Binance ، قال متحدث باسم الشركة في رسالة بريد إلكتروني “تعمل Binance.com الأعمال التجارية العالمية من خلال عدد من الكيانات المدرجة في مجموعة من الولايات القضائية”.
وفيما يتعلق بمسألة الشفافية ، قال إن تقنية blockchain التي يعتمد عليها التشفير “شفافة بطبيعتها”.
وقال “ومع ذلك ، فإننا نتبنى شفافية إضافية ونبحث في أفضل السبل لتوفير ذلك في الأشهر المقبلة”.
‘اكبر من ان تفشل’؟
يتفق المحللون على أن المقارنات مع FTX تذهب فقط حتى الآن.
قال تشارلي إيريث من ByteTree Asset Management: “على الرغم من وجود أوجه تشابه واضحة مع FTX ، إلا أن هناك اختلافات مهمة ، أبرزها أن Binance ليس لديها صندوق تحوط داخلي ضخم”.
الكثير من المخالفات المزعومة في FTX شملت Bankman-Fried استخدام ودائع عملاء FTX لتمويل رهانات محفوفة بالمخاطر قام بها صندوق التحوط Alameda Research.
قال دروجن: “لا أعتقد أن هناك أي شخص ، حتى أولئك الذين يفترضون الأسوأ على الإطلاق ، يعتقدون أن Binance نصف معسر”.
وأشار إلى أن منصة Binance تبلغ حوالي 10 أضعاف حجم FTX قبل الانهيار ، من حيث الأصول التي يجب أن تكون على منصتها ، مما يمنحها وسادة أكبر بكثير في حالة حدوث تصاعد مفاجئ في عمليات السحب.
وقال المتحدث باسم Binance إن الشركة تعاملت مع طلبات السحب الأسبوع الماضي “دون كسر الخطوة” ، مضيفًا أن “التدفقات عادت إلى طبيعتها الآن”.
شدد دروجين على أن صناديق التحوط وأصحاب رؤوس الأموال المعرضين لأصول التشفير يحتاجون إلى منصة Binance في الوقت الحالي لحماية مراكزهم.
لكن آفاق الشركة على المدى الطويل أقل وضوحا – خاصة إذا مضت السلطات الأمريكية قدما في توجيه تهم جنائية.
قال دروجين: “نشعر أنه لا يوجد شيء في التشفير أكبر من أن تفشل فيه حكومة الولايات المتحدة ، ومن المحتمل أنهم سوف يسحقون شيئًا غير قانوني على مستوى ما”.
احصل على آخر المستجدات من معرض الإلكترونيات الاستهلاكية على Gadgets 360 ، في مركز CES 2023 الخاص بنا.
