اكتناز الرقائق بواسطة أجهزة الكمبيوتر الشخصية وصانعي الهواتف الذكية يحول النقص إلى وفرة في وسط التضخم ، وعمليات الإغلاق ، وأزمة أوكرانيا

أدت أزمة سلسلة التوريد الناجمة عن الوباء العالمي إلى حرمان صانعي أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية من السيارات من رقائق الكمبيوتر اللازمة لصنع منتجاتهم.

تغير كل ذلك فجأة على مدار ثلاثة أسابيع من أواخر مايو إلى يونيو ، حيث أدى التضخم المرتفع وإغلاق الصين الأخير لفيروس COVID-19 والحرب في أوكرانيا إلى تراجع الإنفاق الاستهلاكي ، خاصة على أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية.

تحول النقص في الرقائق إلى تخمة في بعض القطاعات ، مما أثار دهشة وول ستريت. بحلول أواخر يونيو ، قالت شركة شرائح الذاكرة Micron Technology إنها ستخفض الإنتاج. اعترف رئيس الأعمال سوميت سادانا بأن انعكاس السوق فاجأ شركة ميكرون.

مع انطلاق موسم تقارير أرباح الرقائق الأمريكية في وقت لاحق من هذا الشهر ، حذر دان هتشسون ، خبير الاقتصاد في رقاقة TechInsights من المزيد من الأخبار السيئة بعد توقعات ميكرون القاتمة. قال “ميكرون نوعًا ما حرث الأرض بأمانة”.

أدت المخاوف بشأن تراجع الصناعة إلى انتقاد أسهم الرقائق ، حيث انخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 35 في المائة حتى الآن في عام 2022 ، أكثر بكثير من خسارة ستاندرد آند بورز 500 البالغة 19 في المائة.

يزيد الاكتناز الأمر سوءًا.

مثل المتسوقين المتوترين الذين يداهمون ممرات السوبر ماركت للحصول على ورق التواليت قبل إغلاق COVID-19 ، قام المصنعون بتخزين رقائق الكمبيوتر أثناء الوباء. قبل ذلك ، كان التصنيع “في الوقت المناسب” هو المعيار للشركات المحافظة مالياً ، التي كانت تطلب قطع الغيار في أقرب وقت ممكن من وقت الإنتاج لتجنب فائض المخزون وتقليل سعة المستودعات وتقليل الإنفاق المسبق.

خلال الجائحة التي تحولت إلى ما يسميه البعض مازحا ممارسة “فقط في حالة” لتخزين الرقائق.

قال Hutcheson ، الذي توقع عرض الرقائق وطلبها لأكثر من 40 عامًا: “يعتبر التخزين علامة يعتقدون أنه ضروري حتى ينظروا إليه يومًا ما ويقولون ، ‘لماذا لدي كل هذا المخزون؟” “إنه نوع من مثل ورق التواليت.” قال الخبراء إن التحول الكبير في الشريحة الكبرى قد أصاب بشكل غير متساو عبر قطاعات الأعمال.

قال تريستان جيرا ، كبير المحللين في شركة Baird لأشباه الموصلات ، إن كبار موردي الرقائق لشركات صناعة الإلكترونيات الاستهلاكية ، وخاصة الهواتف الذكية منخفضة التكلفة ، سيتضررون بشدة من الانكماش. قال جيرا إن Nvidia ، عملاق التصميم الذي تستخدم رقائقه الرسومية للألعاب وتعدين العملات المشفرة ، قد يشهد “هبوطًا آخر في الأحذية” مع استمرار انخفاض الأسعار ، والذي تفاقم بسبب الانهيار الأخير لسوق العملات المشفرة.

وقال مات برايسون ، المحلل في شركة Wedbush ، إن من بين الأقل تضررًا من التخمة موردي شركة آبل ، مثل شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية ، أكبر مصنع للرقائق في العالم. لا يزال الطلب مرتفعًا على أجهزة Apple ، التي تعتبر أكثر ترفًا. وقال جيرا إن صانعي الرقائق الذين يزودون مراكز البيانات والسيارات سوف يزدهرون أيضًا ، مشيرًا إلى الطلب المستمر ، وقال مسؤول تنفيذي في شركة عالمية أخرى لصناعة الرقائق طلب عدم الكشف عن هويته: “في إدارة الطاقة ، نذهب إلى صانعي الرقائق”.

ومع ذلك ، بالنسبة لرقائق التردد اللاسلكي المستخدمة في الهواتف الذكية ، “فإننا نشهد تراجعا بسبب الهواتف الذكية” ، أضاف.

وقال إن مصنع الرقائق الخاص بالتنفيذيين “يعيد تجهيز” خطوط الإنتاج لإنتاج المزيد من رقائق إدارة الطاقة للسيارات وتقليل عدد رقائق الترددات اللاسلكية ، مما قد يساعد في النهاية في تخفيف بعض النقص في رقائق السيارات.

في حين أن المديرين التنفيذيين والمحللين في الصناعة لا يستطيعون تحديد عدد الرقائق الزائدة في المستودعات في جميع أنحاء العالم ، فقد سجل مخزون الربع الأول مستوى قياسيًا في شركات خدمات تصنيع الإلكترونيات الرئيسية ، حسبما قال محلل جيفريز ، مارك ليباسيس ، في مذكرة بتاريخ 1 يوليو. كان الرقم القياسي السابق في الربع الأول منذ أكثر من عقدين ، قبل انفجار فقاعة الدوت كوم مباشرة.

حذر ليباسيس من أن الشركات المصنعة قد تقرر استخدام الرقائق في المستودعات بدلاً من شراء رقائق جديدة ، وإلغاء الطلبات.

قال بعض المحللين إن صانعي شرائح السيارات آمنون في الوقت الحالي. لكن هذا قد لا يدوم طويلا.

وقال ستايسي راسغون المحلل في بيرنشتاين في مذكرته في سبتمبر إن شركات صناعة السيارات تطلب رقاقات أكثر بكثير مما يبدو أنها بحاجة إليه ، وأن هذا الاتجاه مستمر ، حسبما قال لرويترز.

سيخلق ذلك مشكلة عندما يتوقف صانعو السيارات عن شراء الرقائق لاستخدام مخزونهم.

© طومسون رويترز 2022