تكتيكات الشرطة تقشعر لها الأبدان شتاء الهند المشفر: آندي موخيرجي

إذا كان للنجاح آباء كثيرون ، فإن تبادل العملات المشفرة في عين عاصفة غسيل الأموال أصبح يتيما.

بعد أن جمدت سلطات إنفاذ القانون الهندية 8 ملايين دولار (حوالي 63 كرور روبية) في أصول WazirX ، نفى الرئيس التنفيذي لشركة Binance Changpeng Zhao امتلاك أكبر بورصة تشفير في البلاد. يأتي منشور مدونة Binance في نوفمبر 2019 ، والذي أعلن عن الاستحواذ ، مع ملحق نصي: “اقتصر” الاستحواذ “الموضح في هذه المدونة على اتفاقية لشراء أصول معينة وملكية فكرية لـ WazirX. لم تشتر Binance أي أسهم (ولا تمتلك أي أسهم) في Zanmai Labs ، الكيان الذي يقوم بتشغيل WazirX والذي أنشأه المؤسسون الأصليون “.

ومع ذلك ، يعترض أحد هؤلاء المؤسسين على هذه النسخة من الصفقة. Nischal Shetty ، المقيم الآن في دبي وفقًا لتقارير وسائل الإعلام ، يؤكد أن Binance تتحكم بالفعل في WazirX – فهي تمتلك اسم المجال ويمكنها إغلاق المنصة. يجادل شيتي بأن الشيء الوحيد الذي لا يخضع لإبهام أكبر بورصة عملات رقمية في العالم هو Zanmai. وكتب على تويتر “بطبيعة الحال ، إذا رغبت Binance في السيطرة على Zanmai ، فيمكنها الاستحواذ على أسهم”. فلماذا لا ، كما تدعي شيتي ، أنها كانت مهتمة بفعل ذلك في أواخر فبراير؟

تشيكوسلوفاكيا ، كما هو معروف لدى الرئيس التنفيذي لشركة Binance ، لن يكون من الحماقة الدخول إلى مخبأ مديرية إنفاذ القانون في الهند للمطالبة بمطالبة Zanmai. بالتأكيد ليس بعد البيان الصحفي الصادر عن ED الصادر في 5 أغسطس والذي يزعم أن Zanmai تمتلك WazirX – وأن تبادل العملات المشفرة تم استخدامه لغسل الأموال بواسطة تطبيقات القروض الصينية المفترسة. (في بيان صحفي ، قالت Zanmai إنها تتعاون مع Binance في تشغيل المنصة وهي في وضع أي وسيط آخر “ربما تم إساءة استخدام منصته.”)

استأجرت التطبيقات المراوغة الميزانيات العمومية للمقرضين غير المصرفيين في الهند واختفت مع أرباحهم غير القانونية. وقالت المديرية: “تم تحويل الحد الأقصى من الأموال إلى بورصة WazirX وتم تحويل الأصول المشفرة التي تم شراؤها إلى محافظ أجنبية غير معروفة” ، مضيفة أن مسؤولي Zanmai “يقدمون إجابات متناقضة وغامضة للتهرب من الرقابة من قبل الهيئات التنظيمية الهندية”.

ما هي الرقابة؟ بنك الاحتياطي الهندي ، المنظم المصرفي ، يكره التشفير. في عام 2018 ، أصدر بنك الاحتياطي الهندي تعليمات للبنوك بعدم الترفيه عن العملاء الذين يتعاملون بالعملات الافتراضية. وقد نجت التبادلات مثل WazirX ، التي كانت آنذاك شركة ناشئة ، من الإملاءات القاسية من خلال تقييد نفسها لتسهيل التحويلات من شخص إلى آخر. في عام 2020 ، تنفست الصناعة الصعداء عندما اعتبرت المحكمة العليا الهندية أن حظر بنك الاحتياطي الهندي غير دستوري. ومع ذلك ، كل ما حدث منذ ذلك الحين هو أن السلطات بدأت في فرض ضرائب على تداول العملات الرقمية ، دون عناء تنظيمها.

ربما يكون “شتاء التشفير” الناجم عن انهيار عملة TerraUSD المستقرة قد أقنع بنك الاحتياطي الهندي بأن موقفه الرافض هو الموقف الصحيح. وصف حاكم بنك الاحتياطي الهندي شاكتيكانتا داس العملات المشفرة بأنها “خطر واضح” في سنغافورة الشهر الماضي. لقد تعرضت دولته المضيفة – وهي اقتصاد أصغر بكثير – لبضع ضربات في اضطراب هذا العام ، كان آخرها تجميد الدفع في مقرض التشفير Hodlnaut ، الذي كان لديه إيماءة من حيث المبدأ للحصول على ترخيص بموجب قانون خدمات المدفوعات في سنغافورة. تم إلغاء الموافقة ، لكن الانتشار المحدود في النظام المالي المحلي يعني أن السلطة النقدية لا ترى العملة المشفرة كمخاطر نظامية. إنه ليس شيئًا ستحرمه دولة المدينة.

يمكن للهند أيضًا أن تقول إنه إذا كان الناس سيلعبون برموز خطرة على أي حال ، فلنتأكد من أنهم لا يؤذون أنفسهم أو الآخرين. من خلال إظهار اهتمام ضئيل بتنظيم الأصول الرقمية ، ترك بنك الاحتياطي الهندي الصناعة في مكان سيئ. بفضل حكم صدر مؤخرًا عن المحكمة العليا الهندية ، تتمتع مديرية التنفيذ بصلاحيات غير محدودة تقريبًا لتنفيذ الاعتقالات والمداهمات وحجز الممتلكات وتسجيل بيانات تجريم الذات. الكفالة شبه مستحيلة ، وعبء إثبات البراءة يقع على عاتق المتهم. فضحتان أخريان ، وقد يحقق المدير التنفيذي الإغلاق الذي طالما رغب فيه بنك الاحتياطي الهندي: المواهب الكبيرة التي تمتلكها الهند في هذا المجال ستهرب إلى مناطق قضائية أكثر ترحيباً مثل دبي.

إذا لم تكن المقارنة مع مركز مالي عالمي مثل سنغافورة مفيدة للغاية ، فربما ينبغي على الهند أن تبحث عن تايلاند للإلهام. هناك ، يتم تعديل اللوائح الرقمية الحالية لإنشاء دور فعال للبنك المركزي في حماية المستثمرين في الكيانات المرخصة مثل Zipmex (تايلاند) المحدودة ، وهي بورصة للعملات المشفرة أوقفت عمليات سحب العملات لفترة وجيزة. كل ما يريده بنك الاحتياطي الهندي ، في الوقت نفسه ، هو حظر شامل للعملات المشفرة لأنه “لا يمكن تنظيم شيء لا يستطيع المرء تحديده”.

أدت الأعذار الضعيفة من هذا القبيل إلى الوضع الغريب الحالي حيث لا يتقدم أحد للمطالبة بأبوة أكبر بورصة عملات رقمية في الهند. هذا فقط ما تحصل عليه من خلال السماح لمخاطر السجن بعمل إشراف الكبار. وأخذت سلطة الإنفاذ في بيانها الصحفي WazirX للمساءلة بسبب افتقارها المزعوم للعناية الواجبة: “لم يتم التحقق من العنوان الفعلي” ، قالت. “لا يوجد فحص لمصدر الأموال لعملائهم.” إذا كانت هذه الصورة لتضاريس ينعدم فيها القانون صحيحة ، فإن جزءًا كبيرًا من اللوم يذهب إلى عدم اهتمام بنك الاحتياطي الهندي الخطير. إن السماح لمديرية التنفيذ بإضافة تأثيرها المخيف إلى شتاء العملات المشفرة سيجعل الصناعة تذبل وتموت.

© بلومبرج إل بي 2022