هناك الكثير حول دفع بكين للبنية التحتية على مدى عقود والنمو الذي يقوده الاستثمار والذي تريد الهند محاكاته. ولكن عندما يتعلق الأمر بالاقتصاد الاستهلاكي ، فإن اقتراب ازدهار الإقراض الرقمي الخارج عن السيطرة في الصين هو أمر بعيد تمامًا عن أجندة السياسة. تُظهر المبادئ التوجيهية الصادرة عن بنك الاحتياطي الهندي مؤخرًا بشأن القروض القائمة على التطبيقات رغبة واضحة في كبح جماح الصناعة بعد تجاوزات حقبة الوباء.
يريد بنك الاحتياطي الهندي تحقيق توازن أفضل بين قدرة الإقراض الرقمي على إضفاء الطابع الديمقراطي على الائتمان وقدرته على جذب الناس إلى فخ الديون. التكلفة الثابتة النموذجية لإنشاء القرض وخدمته وتحصيله هي روبية. 5000 للبنوك ؛ بالنسبة إلى المنصات عبر الإنترنت ، يبلغ سعرها بضع مئات من الروبيات ، وفقًا لمصادر الصناعة. نظرًا لأن الإنترنت عبر الهاتف المحمول أصبح واسع الانتشار ، يمكن للتطبيقات أن تكتسب ائتمانًا صغيرًا عبر البلاد الكبيرة بشكل أكثر كفاءة من المقرضين التقليديين. ويساعد ذلك في تفسير التوسع بمقدار ثمانية أضعاف في القروض التي قدمتها شركة Paytm المحلية في العام الماضي فقط.
على الجانب الآخر ، يريد بنك الاحتياطي الهندي إنهاء الجوانب الشائنة للصناعة ، لا سيما المتعلقة بانتهاك الخصوصية. يقول المنظم إنه يوقف وصول التطبيقات إلى “موارد الهاتف المحمول مثل الملفات والوسائط وقائمة جهات الاتصال وسجلات المكالمات ووظائف الاتصال الهاتفي” وغيرها من البيانات الشخصية التي تُستخدم لمضايقة المقترضين مع الإفلات من العقاب. نعم ، يمكن للمقرضين طلب الوصول إلى الميكروفون والكاميرا للتحقق من العملاء الجدد ، لكن امتياز المرة الواحدة سيتطلب موافقة صريحة من المقترض.
يتطلب المنظم الهندي أيضًا إبلاغ العملاء مسبقًا بتكلفة الفائدة الشاملة ، والحصول على فترة فحص يمكنهم خلالها تغيير رأيهم. سيتم دفع التطبيقات الرقمية من قبل البنوك الخاضعة للتنظيم وشركات التمويل غير المصرفية التي تشركها كوسطاء وليس من قبل المقترضين.
يسمح المنظمون الصينيون للبنوك بالاستعانة بمصادر خارجية ليس فقط لتوزيع القروض ولكن عمليًا جميع إدارة مخاطر الائتمان لشركات البرمجيات والأجهزة غير المنظمة. نتيجة لذلك ، جنىوا الجزء الأكبر من الأرباح. على النقيض من ذلك ، يشير بنك الاحتياطي الهندي إلى أنه سيكون أكثر راحة مع تقسيم هوامش الفائدة تقريبًا إلى أسفل الوسط – بين البنوك التي تقدم الأموال والمنصات الرقمية التي تنشئ القروض وتحصيل المدفوعات. في حال ضمنت الشركة التي تقف وراء التطبيق بعضًا من خسارة المُقرض من قرض متعثر ، فسيتم تطبيق قواعد البنك المركزي بشأن توريق الأصول. في الأساس ، لا يريد بنك الاحتياطي الهندي (RBI) أن تنمو مخاطر الائتمان في الظل – حيث لا يتحكم فيه.
هذا تمامًا نهج أكثر عقلانية. انتشر حوالي 1100 تطبيق إقراض في الهند في ذروة الفوضى التي يسببها الوباء ، واعدًا بجميع أنواع الائتمان السريع وترتيبات الشراء الآن والدفع لاحقًا. كان أكثر من نصفهم يعملون بشكل غير قانوني ، حيث استأجر الكثير منهم الميزانيات العمومية لشركات التمويل المحلية غير المصرفية. اختفى بعض هؤلاء المشغلين الذين يتنقلون ليلاً بعد تحويل أرباح لا تقل عن 125 مليون دولار (حوالي 1000 كرور روبية) إلى عملات مشفرة وتحويلها إلى محافظ أجنبية ، وفقًا لتقارير وسائل الإعلام. ستذهب إرشادات RBI إلى حد ما نحو تنظيف الحقل قبل أن يصبح خطرًا شاملاً.
© بلومبرج إل بي 2022
احصل على آخر المستجدات من معرض الإلكترونيات الاستهلاكية على Gadgets 360 ، في مركز CES 2023 الخاص بنا.
